Формула Дюпона (DuPont Analysis)
Метод финансового анализа, разбивающий рентабельность капитала (ROE) на три составляющие.
Что это
Классическая финансовая модель, разработанная корпорацией DuPont. Она раскладывает сложный показатель ROE (Возврат на собственный капитал) на три множителя: Рентабельность продаж (Чистая прибыль/Выручка), Оборачиваемость активов (Выручка/Активы) и Финансовый рычаг (Активы/Собственный капитал).
Визуализация фреймворка
Для чего
Помогает инвесторам и CEO понять истинную причину падения или роста прибыли. Если ROE вырос, Формула Дюпона покажет, произошло ли это из-за того, что компания стала лучше продавать, или просто из-за того, что она набрала опасных кредитов (финансовый рычаг).
Пример применения
Компания "А" и "Б" имеют одинаковый ROE 15%. Но анализ Дюпона показывает, что "А" имеет высокую маржинальность (продает дорогой уникальный товар), а "Б" продает дешево, но в огромных объемах (высокая оборачиваемость). Это абсолютно разные бизнес-модели.
Метрики, которые считаются с помощью этого фреймворка
Когда стоит использовать другой фреймворк?
ROI считает возврат инвестиций конкретно в проект/рекламу, а модель Дюпона оценивает фундаментальное здоровье всей корпорации.
Частые вопросы
Другие фреймворки
Анализ безубыточности (CVP-анализ)
Метод определения объема продаж, при котором доходы полностью покрывают затраты.
Метод Дюпона (DuPont)
Метод декомпозиции рентабельности собственного капитала (ROE) на факторы.
Эффект масштаба
Снижение себестоимости единицы продукции при увеличении объемов производства.
Читать в нашем блоге
Четвертая промышленная революция. Радикальные изменения в бизнесе и обществе
Мы находимся на границе глобальных изменений, которые кардинально изменят нашу жизнь, работу и общество. Познакомимся с Четвертой промышленной революц...
Читать статью
Декомпозиция онлайн: калькулятор рекламной кампании 🔥📈
Как оценить и спрогнозировать результат рекламы? Как оперативно провести анализ будущей маркетинговой кампании и принять стратегически обоснованные ре...
Читать статью
Воронка продаж: как найти узкое место и поднять конверсию по этапам
Общая конверсия в продажу ничего не говорит о том, где теряются сделки. Разбираем, как анализировать воронку по этапам, находить узкое место (bottleneck) и что с ним делать.
Читать статьюОптимизируйте бизнес-процессы
Получите бесплатную консультацию и узнайте, как платформа Viscientary может кратно улучшить ваши ключевые показатели.